Tổng quan
Thị trường cryptocurrency ngày càng thu hút được vốn và sự quan tâm của nhà đầu tư. Một trong những yếu tố mà nhiều nhà đầu tư quan tâm, đó là BTC Dominance. Đây chỉ số luôn luôn đi kèm với giá và vốn hóa thị trường, BTC Dominance là cái mà bạn nhất định phải tìm hiểu. Nó sẽ giúp nhiều nhà đầu tư phân bổ nguồn vốn, nắm bắt được xu hướng dòng tiền, đón đầu trend để gia tăng lợi nhuận. Vậy thì BTC.D là gì và nó tác động thế nào đến thị trường. Mời bạn đọc cùng team tienthuattoan tìm hiểu.
BTC Dominance (BTC.D) là gì?
BTC Dominance (Bitcoin Dominance hay BTC.D) là thuật ngữ chỉ phần trăm tỷ lệ giữa vốn hoá Bitcoin chia cho tổng vốn hoá thị trường tiền điện tử. Tỷ lệ này thể hiện mức ưu thế, áp đảo hay nhu cầu của thị trường đối với Bitcoin so với các loại Altcoin khác.
Tỉ lệ BTC Dominance được tính dựa trên vốn hóa của cả thị trường. Do đó, nếu vốn hóa thị trường của bitcoin cao hơn so với altcoin khác thì tỉ lệ BTC Dominance sẽ càng cao. Sự thay đổi của BTC Dominance có tác dụng dự đoán xu hướng dòng tiền trong tương lai và dự đoán giá BTC.
Dễ dàng tính BTC.D theo công thức: BTC Dominance = BTC Market Cap / Total Market Cap
Hoặc có thể tra nhanh trên website Tradingview.
Ví dụ, tại thời điểm viết bài giá trị của BTC.D khoảng 42%. Nghĩa là vốn hóa BTC đang chiếm 42% tổng vốn thị trường và Altcoin chiếm 58% tổng vốn hóa thị trường. Altcoin ở đây ám chỉ tất cả các đồng coin/token không phải Bitcoin (BTC).
Ý nghĩa của BTC Dominance
BTC Dominance cho thấy số tiền người dùng đang đổ vào BTC so với tổng số tiền đổ vào cả thị trường. Do đó:
- Nếu chỉ số này giảm, tức chỉ số Altcoin tăng. Cho thấy dòng tiền đang đổ vào altcoin, khả năng rất cao chúng ta sẽ thấy một mùa Altcoin – khoảng thời gian mà các Altcoin tăng giá rất mạnh.
- Ngược lại, số này ngày càng tăng lên, nghĩa là dòng tiền từ Altcoin đang bị hút ngược về BTC, các nhà đầu tư Altcoin cần phải cẩn thận, vì lúc này, giá Altcoin nhiều khả năng sẽ bị giảm.
Có hiện tượng trên, là do đặc thù của việc lưu thông dòng tiền trong thị trường cryptocurrency. Cụ thể là:
Tỷ lệ phân bổ như sau: BTC => Top Altcoin => Altcoin Mid cap và Low cap => Cash => BTC.
Tuy nhiên vẫn có những trường hợp ngoại lệ tùy thuộc vào phân tích cơ bản, dự án tiềm năng, tin tức,…
Trên thị trường cryptocurrency thường có các kịch bản về xu hướng và dòng tiền như sau:
- BTC tăng kéo theo toàn bộ thị trường tăng (đây là trường hợp phổ biến và thường gặp nhất). Đây là kịch bản đẹp, tăng giá lành mạnh nhất do thị trường đang lấy lại niềm tin, và có dòng tiền từ bên ngoài đổ vào khiến tổng vốn hoá tăng lên.
- BTC giảm kéo thị trường giảm. Ngược lại với cái trên.
- BTC tăng nhưng altcoin giảm. Đây là lúc dòng tiền từ altcoin chạy sang Bitcoin, có thể có dòng tiền bên ngoài đổ vào thị trường nhưng chỉ đổ vào Bitcoin.
- BTC đi ngang altcoin tăng. Lúc này Bitcoin đi ngang lấy sức và sẽ bắt đầu đợt bull run của altcoin. Đây gọi là “mùa Altcoin”. Đây là tín hiệu vui cho nhà đầu tư có số vốn vừa và nhỏ, cơ hội gia tăng tài sản.
Kiểm tra chỉ số BTC Dominance như thế nào?
Mình sẽ chia sẻ, cách kiểm tra và phân tích mà mình hay làm. Mỗi người có thể có những cách khác nhau, nhưng đây là cách mình nghĩ sẽ đơn giản nhất:
- Bạn sẽ đăng nhập vào Tradingview
- Nhập vào mục tìm kiếm: BTC.D như hình
- Sau khi đồ thị hiện ra, có thể sử dụng chỉ số phân tích ichimoku để phân tích: Vào mục “Chỉ báo và chiến lược”, nhập “ichimoku” như hình
- Sau đó coi như hoàn thành, các bạn sẽ được đồ thị hoàn chỉnh như hình dưới, có thể ứng dụng phân tích kỹ thuật cho xu hướng ngắn hạn.
Hạn chế của BTC Dominance
Trên thực tế, cách tiếp cận với Bitcoin Dominance ở trên thiên hướng về phân tích kỹ thuật, do đó, quá trình xác định BTC Dominance cũng sẽ có những hạn chế giống như phân tích kỹ thuật như:
- Phân tích có thể có sai số: Đặc điểm chính của PTKT là sử dụng dữ liệu quá khứ để dự đoán tương lai, nên sai số là không thể tránh khỏi.
- Tính tương đối: Cùng một thời điểm, cùng một biểu đồ, cùng các chỉ báo nhưng 2 nhà phân tích có thể đưa ra 2 nhận định khác nhau đối ngược. Do đó, BTC.D cũng chỉ mang tính tương đối chứ không hoàn toàn chính xác.
- Luôn có những ý kiến trái chiều.
Cho nên đòi hỏi chúng ta phải có cái nhìn tổng thể, đặc biệt là kết hợp phân tích cơ bản và dữ liệu on-chain.
Tổng kết
Chỉ báo này đã được hình thành từ rất lâu, và cũng đã được chứng minh là cực kỳ hữu dụng trong việc nhận xét thị trường hiện tại và dự đoán thị trường tương lai. Do đó, khả năng lớn là trong nhiều năm tới, BTC Dominance cũng vẫn sẽ là một trong những chỉ báo quan trọng đối với không chỉ trader, mà còn là bất kì ai quan tâm đến thị trường Crypto.Để sử dụng tốt nhất để phát huy ưu điểm và hạn chế tối thiểu nhược điểm của BTC Dominance, mọi người cần kết hợp với các chỉ số khác trước khi ra quyết định.
