Nền tảng giao dịch mở mạnh mẽ nhất dành cho tài sản tiền điện tử
Hôm nay ngày 17 tháng 4 năm 2019 dYdX rất vui mừng được công bố dYdX mới — nền tảng giao dịch mở mạnh mẽ nhất dành cho tài sản tiền điện tử. Trọng tâm của thông báo này là một sản phẩm hoàn toàn mới đang bước vào Alpha trên mainnet ngày hôm nay — hãy đăng ký tại đây ngay!
dYdX mới hỗ trợ:
- Giao dịch ký quỹ với đòn bẩy lên đến 4x thông qua các vị thế tùy chỉnh, không mã hóa
- Vay và cho vay, không có mức tối thiểu hoặc thời hạn khóa
- Quản lý danh mục tài sản và vị thế của bạn
Lý lịch
Năm ngoái, dYdX đã đưa ra quyết định quan trọng là xây dựng các sản phẩm hướng đến người dùng ngoài lớp giao thức cơ sở. Theo quan điểm của dYdX, đây là cách tốt nhất để tạo ra việc sử dụng dYdX và đưa người dùng tham gia tốt hơn vào tài chính mở.
Sản phẩm đầu tiên của chúng tôi, dYdX V1-Expo, cho phép người dùng bán khống hoặc tận dụng đòn bẩy bằng cách mua vào các vị thế ký quỹ được mã hóa. Kể từ khi dYdX V1-Expo ra mắt vào tháng 10, khối lượng giao dịch đã chảy qua expo/dYdX hơn 10 triệu đô la.
Trong thời gian này, chúng tôi liên tục thu thập phản hồi từ người dùng và những người khác trong cộng đồng tài chính mở. Sau đây là một số điều quan trọng nhất mà chúng tôi đã học được:
- Các nhà giao dịch ký quỹ tiền điện tử rất tinh vi và muốn có nhiều tính năng tiên tiến hơn
- Người dùng muốn vay và cho vay tài sản trực tiếp
- Người dùng thường coi trọng việc sử dụng nhiều tài sản khác nhau để thế chấp các vị thế
- Tính thanh khoản là rất quan trọng
Với phiên bản dYdX mới này, chúng tôi rất vui mừng khi ra mắt một sản phẩm đáp ứng được những nhu cầu này và là giải pháp trọn gói cho hoạt động cho vay, vay mượn và giao dịch ký quỹ tài sản tiền điện tử.
Sản phẩm
Chúng tôi đã xây dựng một sản phẩm mạnh mẽ mà các nhà giao dịch sẽ cảm thấy quen thuộc. dYdX hỗ trợ cho vay, vay và nắm giữ các vị thế ký quỹ tùy chỉnh.
dYdX — Trang giao dịch
Giao dịch ký quỹ
Trên dYdX, bạn có thể tham gia vào các vị thế bán khống và mua khống tùy chỉnh với đòn bẩy lên đến 4x. Trong khi giao dịch ký quỹ trên dYdX, tiền sẽ tự động được vay từ các bên cho vay trên nền tảng. dYdX tích hợp với các sàn giao dịch phi tập trung thanh khoản nhất để bạn có thể giao dịch mà không cần phải rời khỏi nền tảng. Tài sản thế chấp được sử dụng để đảm bảo giao dịch ký quỹ liên tục sinh lãi, đảm bảo bạn nhận được lợi nhuận tối đa từ vốn của mình.
dYdX — Trang tài khoản
Cho vay
Với dYdX, bạn có thể dễ dàng kiếm được thu nhập thụ động từ các khoản nắm giữ tiền điện tử của mình. Bất kỳ khoản tiền nào được gửi vào dYdX sẽ liên tục được hưởng lãi. Tiền có thể được gửi và rút bất kỳ lúc nào. Lãi suất tự động và năng động, vì vậy bạn sẽ luôn được hưởng lãi suất thị trường mà không cần phải lo lắng về việc thiết lập lãi suất cụ thể.
Vay
Bạn có thể sử dụng dYdX để vay tiền trực tiếp vào ví Ethereum của họ. Bất kỳ tài sản được hỗ trợ nào cũng có thể được vay miễn là bạn duy trì tỷ lệ thế chấp ban đầu là 1,25x / 1,15x tối thiểu. Tiền vay có thể được sử dụng cho bất kỳ mục đích gì, bao gồm làm vốn lưu động hoặc giao dịch trên các sàn giao dịch của bên thứ ba.
Theo dõi hiệu suất
dYdX giúp bạn dễ dàng theo dõi hiệu suất danh mục đầu tư của mình theo thời gian. Toàn bộ giá trị và lịch sử các vị thế, khoản vay, số dư và giao dịch của bạn được hiển thị trên trang web để bạn luôn có cái nhìn cập nhật về các khoản nắm giữ và hiệu suất của mình.
Những tài sản nào sẽ được hỗ trợ?
dYdX ban đầu sẽ hỗ trợ thị trường ETH-DAI. Trong tương lai gần, chúng tôi sẽ bổ sung thêm các thị trường có tính thanh khoản hợp lý trên DEX.
Giao thức
Để cung cấp năng lượng cho sản phẩm mới, chúng tôi đã xây dựng các hợp đồng thông minh hoàn toàn mới, vừa đơn giản vừa mạnh mẽ hơn các hợp đồng V1 đã cung cấp năng lượng cho expo. Các hợp đồng thông minh mới đã được cả Zeppelin Solutions và Bramah Systems kiểm tra và không phát hiện ra vấn đề bảo mật đáng kể nào.
Giao thức này hoàn toàn mở cho bất kỳ ai muốn xây dựng. Sản phẩm chúng tôi xây dựng chỉ là một trong nhiều sản phẩm có thể được xây dựng trên giao thức cơ bản. Chúng tôi cũng đã xây dựng một thư viện Typescript đầy đủ tính năng, giúp dễ dàng tương tác với các hợp đồng giao thức dYdX mới.
Chúng tôi sẽ mở mã nguồn các hợp đồng thông minh và thư viện Typescript mới, cũng như phát hành báo cáo kiểm tra bảo mật cùng với bản phát hành công khai của sản phẩm.
Điều này có ý nghĩa gì đối với expo và Margin Token?
Expo và Margin Token sẽ tiếp tục tồn tại trong tương lai gần. Chúng tôi vẫn tin rằng một trong những lợi ích chính của Margin Token là khả năng tương tác giữa các sàn giao dịch. Tuy nhiên, việc áp dụng sàn giao dịch là một trò chơi dài hạn và hầu hết người dùng margin token là các nhà giao dịch đến trực tiếp tại expo.
Đối với những người dùng này, chúng tôi thấy một số hạn chế với Margin Token:
- Không thể nhập ở mức đòn bẩy tùy chỉnh cụ thể
- Cuộc gọi ký quỹ/thanh lý xảy ra cho toàn bộ vị thế giới hạn kích thước tối đa của mã thông báo
- Giới hạn bởi ngày bắt đầu và ngày hết hạn được xác định trước
Do đó, trong khi expo vẫn tiếp tục hoạt động, chúng tôi kỳ vọng khối lượng sẽ dịch chuyển từ expo sang dYdX theo thời gian.
Giờ thì sao?
dYdX hiện đang ở giai đoạn Alpha trên mainnet và sẽ sớm ra mắt công khai. Nếu bạn quan tâm đến việc tham gia Alpha của chúng tôi — vui lòng liên hệ qua [email protected]!
ĐÁNH GIÁ SẢN PHẨM THEO SU ZHU TEAM dYdX:
- Ngày 1 tháng 5 năm 2019
Dydx là nền tảng phái sinh tiền điện tử dựa trên chuỗi Ethereum đã được phát triển trong một thời gian. Vì dYdX vừa mới ra mắt công chúng ngày hôm nay, SU ZHU nghĩ mình sẽ đánh giá nhanh. Lưu ý nhanh–Tôi đang tiếp cận nền tảng này với tư cách là người dùng lần đầu và không nghiên cứu bất kỳ kế hoạch sắp tới nào của họ. Ngoài ra, tôi chưa theo dõi lộ trình phát triển của họ.
1) Giá trị đề xuất là gì/ai có thể sử dụng điều này?
Theo những gì tôi thấy, giá trị đề xuất sẽ dành cho những người muốn giao dịch ETH bằng đòn bẩy nhưng không muốn phải tin tưởng tài sản thế chấp ký quỹ của mình với một sàn giao dịch tập trung như Bitmex, Deribit, v.v. Người dùng chính phải là người đóng CDP của họ ở mức lãi suất 16,5%, xóa DAI của họ và mở lại lệnh mua dài hạn có đòn bẩy trên dYdX. Đối với những nhà giao dịch tiền điện tử tích cực hơn sử dụng tài sản thế chấp ETH, họ có lẽ nên chấp nhận rủi ro giao dịch trên Deribit để đổi lấy trải nghiệm giao dịch tốt hơn nhiều.
2) Còn thiếu điều gì để hiện thực hóa tầm nhìn đó?
Tính thanh khoản, UX, đòn bẩy.
Giả sử họ có thể xây dựng thanh khoản và cũng là một thị trường tài trợ phù hợp không có giá thầu/giá chào bán quá rộng khiến bạn có thể lái xe tải qua đó, tôi có thể sử dụng phương pháp này. Đòn bẩy thấp là ổn với tôi, và thực tế là nó hoạt động liền mạch với Metamask là điều tuyệt vời. Hiện tại, tôi không thấy lý do gì để mở giao dịch ở đây. Có một vấn đề về sự phù hợp giữa sản phẩm và thị trường theo nghĩa là tôi có xu hướng nghĩ rằng các nhà giao dịch nhỏ thích đòn bẩy cao hơn nhiều so với phương pháp này và các công cụ giao dịch tốt hơn nhiều, trong khi các nhà giao dịch lớn yêu cầu thanh khoản lớn hơn nhiều.
3) Làm thế nào để một sàn giao dịch mới có thể xây dựng thanh khoản?
Khuyến khích MM, chương trình liên kết, meme. Đây là công việc khó khăn và các sàn giao dịch, ngay cả những sàn phi tập trung, đều cần hiệu ứng mạng lưới và sự khác biệt của sản phẩm. Bạn không chỉ cạnh tranh về chi phí mà còn về tính thanh khoản tự nhiên, điều này cực kỳ khó thu hút.
Sau đây là một số ảnh chụp màn hình về trải nghiệm ban đầu của tôi:
1 – Metamask hiển thị văn bản “Connected” màu xanh lá cây đẹp mắt, tạo cảm giác dễ chịu.
2 – Là một nhà giao dịch, điều đầu tiên tôi nhận thấy là tính thanh khoản thực sự tệ hại. Bid là 162,25 và ask là 163,40, rộng 0,70%. Con số này rộng hơn 10 lần so với Deribit, Bitmex và các sàn khác. Có lý do nào khiến MM không thể báo giá chặt chẽ hơn ở đây không? Có phải do phí, độ trễ hay cả hai? Hơn nữa, độ sâu của sổ sách thực sự thiếu. Một lệnh 100.000 USD sẽ không thể thực hiện được.
3 – Các mức lãi suất vay/gửi này được tạo ra như thế nào và tại sao chúng lại rộng như vậy? Trên Bitfinex có một sổ lệnh giới hạn trung tâm được điền sẵn để cấp vốn, và trên Bitmex, các mức lãi suất này chỉ đơn giản được ngụ ý bằng phí bảo hiểm theo cách thức p2p. Đây có phải là các mức lãi suất không phải P2P không?
4 – Sử dụng là gì? Ai trả lãi suất vay/gửi khi số tiền cung cấp không được sử dụng? Ai đặt ra các mức lãi suất này? Tôi không thấy có chỗ nào để nhập giá thầu/yêu cầu tài trợ.
5 – Đòn bẩy tối đa này thấp, tôi cho là thận trọng vì tính thanh khoản thấp. Để so sánh, các sàn giao dịch tập trung là 50x – 100x trên sản phẩm tương đương.
6 – Biểu đồ là chế độ nghiệp dư hoàn toàn. Họ có 1D, 1W và 1M trên biểu đồ đường có độ phân giải thấp. Có lẽ chỉ nên dán nhãn trắng cho Tradingview để trung thực.
7 – Sổ ghi chép thời gian và doanh số (sổ ghi chép tất cả các giao dịch đã diễn ra) ở đâu?
Nguồn: TTT Labs tổng hợp ở Medium
