Thị trường từ đầu tháng 12 tới nay đã có một sự điều chỉnh tương đối sâu, Bitcoin từ đỉnh 69000$ xuống 42000$ khiến nhiều altcoin top mất từ 30-40% giá trị, các altcoin nhỏ chia 2,3 lần. Vậy điều gì đang diễn ra ở dữ liệu onchain thì hôm nay mình và các bạn sẽ cùng đi tìm hiểu nhé!
Vốn hóa
Sau khi vốn hóa tăng lên và vượt qua con số 3000 tỷ USD, lớn nhất từ trước đến nay. Lần gần nhất Market Cap của thị trường đạt con số ATH là 2555 tỷ cùng thời điểm Bitcoin đạt ATH $64,000 hồi tháng 5/2021, tức là kể từ thời điểm đó dòng tiền mới đã được bơm thêm vào gần 600 tỷ USD, tương đương lượng giao dịch ngoại thương của cả nước Việt Nam trong vòng một năm. Một đợt điều chỉnh của toàn thị trường đã xảy ra, khiến vốn hóa còn gần 2400 tỷ USD.
Chỉ số BTC.D
Hiện tại chỉ số BTC.Dom đang ở mức 40.5% ~ MarketCap 888 tỷ USD của Bitcoin.
Sau đợt điều chỉnh gần đây BTC đã giảm đến hỗ trợ mức 40%, kéo theo hàng loạt altcoin chảy máu. Nhìn vào dữ liệu chart có thể thấy mỗi lần BTC.D chạm hỗ trợ mức 40% sẽ bật trở lại khiến vốn hóa của Altcoin hút về BTC. Liệu điều này có xảy ra không thì chúng ta cùng chờ nhé.
DeFi- TVL
Một dấu hiệu quan trọng để đánh giá về dòng tiền mới đó chính là TVL. Mặc dù thị trường điều chỉnh nhưng TVL giảm rất ít so với đỉnh, đặc biệt hệ Terra đã 35% TVL mặc dù thị trường điều chỉnh: dấu hiệu các nhà đầu tư vẫn còn rất tin tưởng tương lai của Crypto nói chung và DeFi nói riêng. Người dùng và các nhà đầu tư đang ngày càng quan tâm và tin tưởng vào các giao thức cho vay, DEX, Launchpad,… Dòng tiền mới đang liên tục được đẩy vào DeFi để kiếm lợi nhuận từ staking, farming, Play-to-earn,….
Dữ liệu On-chain
Exchange Reserve
Hiện tại lượng Bitcoin có trên các sàn giao dịch xấp xỉ 2.30 triệu BTC, mức thấp nhất từ trước đến nay. Dù giá BTC đang điều chỉnh nhưng lượng BTC trên sàn vẫn đang ngày càng ít. Theo nhận định cá nhân của mình thì các tổ chức và các nhà đầu tư vẫn đang tích cực thu gom BTC ở mức giá hấp dẫn khi đang điều chỉnh như hiện tại. Còn nếu Exchange Reserve có dấu hiệu tăng nghĩa là các nhà đầu tư đang có xu hướng bán. Các bạn nên theo dõi chỉ số này để phần nào xác định được xu hướng giá của BTC.
All Exchanges Netflow
Lượng BTC trên các sàn giao dịch được rút về nhiều hơn nạp lên sàn từ đầu tháng 12 đến nay, thể hiện việc các tổ chức và các nhà đầu tư muốn lưu trữ dài hạn BTC thay vì để trên sàn.
Funding Rate
Tỷ lệ Long/Short trên các sàn giao dịch đang giao động ở mức xấp xỉ 0, qua dữ liệu ta thấy đang không có ưu thế nào nổi trội lên sau cú sập vừa rồi, có thể các trader đang chờ BTC rõ xu hướng để có thể mở lệnh Long hoặc Short, và còn 1 lý do nữa là sau cú sập vừa qua hàng loạt lệnh long/short đã bị thanh lý nên việc tâm lý trader vào lệnh cũng sẽ giảm đi.
BTC: Percent Supply in Profit
Tỷ lệ BTC đang có lợi hiện đã giảm còn 76% so với với 1 tháng trước tỷ lệ BTC có lời hơn 90% nằm ở vùng màu đỏ, đây cũng là một tín hiệu khá khả quan cho BTC khi thoát khỏi vùng màu cam.
Retail Accumulation
Đây là một số liệu khá là thú vị về việc bắt đáy của các nhà đầu tư nhỏ lẻ kể từ khi có cú sập mạnh do Covid hồi tháng 3 năm 2020, theo twitter của @woonomic thì đây là đợt bắt đáy đầu tiên của các nhà đầu tư nhỏ lẻ, có vẻ đợt bắt đáy này không hề ít.
Khối lượng Stablecoin trên thị trường
Theo dõi khối lượng Stablecoin cũng khá quan trọng, nắm được thông tin này các bạn sẽ biết được nhu cầu của thị trường đang ở mức nào. Dĩ nhiên stablecoin luôn được phát hành thì số lượng của nó luôn tăng. Vì thế chúng ta cũng cần đánh giá tốc độ gia tăng của stablecoin trong một khoảng thời gian.
Trong vòng 1 tháng trở lại đây, lượng stablecoin được đổ vào thị trường vẫn tăng đều dù thị trường điều chỉnh. Đây cũng là một tín hiệu rõ nét về nhu cầu của người dùng khi tham gia vào thị trường tiền điện tử.
Tổng kết
Như vậy mình đã phân tích tổng quan thị trường và các dữ liệu on-chain, chúng ta có thể rút ra được những kết luận sau:
- Tín hiệu điều chỉnh của BTC có thể là hợp lý cho đường giá khi có quá nhiều nhà đầu tư có lời nên cần rũ những paper hand trong thị trường để lập lại cuộc chơi mới.
- TVL của các hệ sinh thái tăng đều đặn và chưa có dấu hiệu chững lại, khẳng định sự tin tưởng của các nhà đầu tư vào các giao thức DeFi.
- Các chỉ số On-chain đều mang ý nghĩa tích cực bổ trợ cho đường tăng giá của Bitcoin cũng như thị trường Crypto.
Trên đây là phân tích cá nhân của bản thân mình, không được xem là lời khuyên đầu tư! Chúc các bạn thành công
